2024 yılının sonlarına yaklaşırken yatırımcılar, 2025 için stratejilerini belirlemeye başladı. 2024'te TL, faiz avantajları sayesinde en yüksek getiriyi sağlarken, döviz ve borsa yatırımcılarını hayal kırıklığına uğrattı. Gram altın ve borsa ise oldukça sınırlı kazanç sağladı. Peki 2025'te paranın rotası ne olacak? Yatırımcılar hangi enstrümanlara yönelecek? Yüksek faiz ortamı, altındaki durgunluk ve dövizdeki belirsizlikler, yatırımcıyı bekleyen en büyük zorluklar arasında.
YILIN GETİRİ ŞAMPİYONU TL OLDU
Piyasalar yıl sonuna doğru hızla ilerlerken, tasarruf sahipleri 2025 için planlarını yapmaya başladı. 2024'te TL, yüksek faiz getirisiyle yatırımcılarını en çok güldüren enstrüman oldu. Mevduat ve para piyasası TL fonları, bileşik getiri ile yatırımcısına %60'a yakın kazanç sağladı. Yani, ocak ayında 100 bin lirasını günlük fona veya 32 günlük mevduat hesabına yatıran bir fert, yıl sonunda 160 bin liraya ulaşmayı başardı. Gram altın %52 ile ikinci sırada yer alırken, borsa %31 ile üçüncü sırada kaldı.
DÖVİZ VE BORSA KAYBETTİRDİ
2024'ün en hayal kırıklığı yaratan yatırımları, döviz ve borsa oldu. Dolar, yalnızca %18'lik yıllık getiri ile dördüncü, Euro ise %12'lik getiriyle beşinci sırada yer aldı. Yılın ilk 11 ayında enflasyon %42.9 seviyelerine ulaştı. Merkez Bankası'nın yıl sonu enflasyon tahmini ise %44. Bu rakamlar, faiz ve altın gibi geleneksel yatırım araçlarının gerçek getiri sağladığını gösteriyor. Ancak döviz ve borsa, yatırımcısını kayıplara uğrattı. Faiz indirimi bekleyen Merkez Bankası'nın, enflasyondaki kalıcı iyileşme olmadan bu indirimi hızlandırması beklenmiyor.
FAİZ DÜŞÜŞÜ PARA PİYASASI FONLARINI ZORLUYOR
Yüksek enflasyon ve faiz ortamında, para piyasası TL fonları yüksek likidite sunması nedeniyle yatırımcılar tarafından tercih edildi. Bu fonlar, döviz ve KKM'den çıkan paraları hızla çekti. Son bir yıl içinde bu fonlara 900 milyar liranın üzerinde para girişi oldu. Ancak, faizlerdeki düşüş öngörüsü ile günlük fonlar ve vadeli mevduat arasındaki getiri farkı daraldı. Bu durumda, acil nakit ihtiyacı olmayan yatırımcılar için vadeli mevduat biraz daha kazançlı olabilir. Ancak, faizler %40'ın üzerinde kaldığı sürece para piyasası fonları, hızlı geçiş yapmak isteyen yatırımcılar için cazip kalmaya devam edecektir.
ALTINDA BU YILKİ PERFORMANS BEKLENMİYOR
Altın, geleneksel bir yatırım aracı olarak yatırımcıyı tatmin etti ancak son dönemde kayıplar yaşandı. Trump'ın başkan seçilmesi, güçlü dolar ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yüksek seyir, altın fiyatlarını son 2 ayda geriletti. Ekim ayında ons altın 2 bin 790 doları, gram altın ise 3 bin 75 lirayı test etmişti. Ancak şu anda ons altın 2 bin 625 dolar seviyelerinde, gram altın ise 2 bin 970 lira seviyelerinde işlem görmekte. 2025'te, altın için 2 bin 900 ile 3 bin 300 dolar, gram altın içinse 3 bin 500 ile 4 bin lira arasında beklentiler var. Ancak bu hedeflere ulaşılması durumunda dahi, altın %25-35 civarında bir getiri potansiyeli barındıracak.
DENGELİ SEPET VE KARMA FONLAR YILIN YENİ YATIRIM TRENDİ OLABİLİR
Faizlerdeki düşüş trendinin borsa için olumlu etkiler yaratacağı düşünülüyor. 2025, yatırımcılar için en uygun yıl olabilir. Faizler cazibesini bir süre daha devam ettirecek, global riskler ise altını tetikleyebilir. Bu noktada, yatırımcılar hisse fonları gibi profesyonelce yönetilen araçlara yönelebilir. Ayrıca, bireyler faizlerden dönen parayı, döviz ve borsa gibi farklı alanlarda değerlendirebilir.
GAYRİMENKUL DIŞINDA BORSAYA DİKKAT
Faizlerin düşüşe geçmesiyle birlikte, yatırımcılar borsaya yönelebilir. Yatırımcılar, hisse senedi, yabancı hisse senedi, özel sektör tahvilleri, ters repo, devlet tahvili, bono gibi enstrümanları içeren karma fonlar ile risk dağılımını sağlamayı tercih edebilirler. Bu fonlar, hisse senedi ve döviz gibi fırsatları değerlendirme konusunda büyük avantaj sağlayacaktır.
MEVDUAT FAİZİ İLK 6 AYDA CİDDİ GETİRİ SAĞLAYACAK
Faiz indirimi döngüsüne girilmiş olsa da, enflasyon hala yüksek seviyelerde. Merkez Bankası, sıkı para politikası ile enflasyonu kontrol altına almayı hedefliyor. Uluslararası kuruluşların 2025 sonu faiz tahmini %29-30 civarında. Bu duruma göre, ilk 6 ayda mevduat faizinin %39-40 seviyelerinde kalması bekleniyor. Özellikle yüksek faizlerle uzun vadeli mevduat yapma fırsatları yatırımcılara cazip gelebilir.
YÜKSEK FAİZİ BULUN, DEĞERLENDİRİN!
Bazı bankalar, müşteri sayısını artırmak adına piyasa faizinin 3-4 puan üzerinde kampanyalar düzenleyebilir. Bu durum, yüksek faizle uzun vadeli mevduat yatırımı yapmak isteyenler için cazip olabilir. Şu anki faiz oranları 32 gün için %45-53, 92 gün için %46 civarında. 6 aylık vadeli mevduat faizleri ise %35'lerin altına iniyor. Yatırımcılar, faizin düşmesi öncesinde bu fırsatları değerlendirebilir.
posta
